ความผันผวนของผลตอบแทนสัญญา Gold Futures และ Samuelson Hypothesis.

พุทธิวัฒน์ อนันตอัณณพ

Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2130

Full metadata record

DC Field	Value	Language
eperson.contributor.advisor	ปิยภัสร ธาระวานิช	-
dc.contributor.author	พุทธิวัฒน์ อนันตอัณณพ	-
dc.date.accessioned	2021-03-23T09:45:46Z	-
dc.date.available	2021-03-23T09:45:46Z	-
dc.date.issued	2017-05-25	-
dc.identifier	TP FM.012 2560	-
dc.identifier.citation	2560	-
dc.identifier.uri	https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2130	-
dc.description.abstract	ศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่กำหนดความผันผวนของผลตอบแทนของสินทรัพย์ทางการเงินในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของ Gold Futures และ SET50 Index Futures หนึ่งในทฤษฎีที่นิยมใช้ในการศึกษา คือ ทฤษฎี Samuelson Hypothesis ซึ่งได้พิสูจน์ทางทฤษฎีว่าความผันผวนของผลตอบแทนสัญญาฟิวเจอร์จะเพิ่มขึ้นเมื่อระยะเวลาคงเหลือลดลง เรียกว่า Maturity Effect งานศึกษานี้เก็บข้อมูลราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด ราคาเปิด และ ราคาปิดรายวันในอดีตของสัญญา ฟิวเจอร์เป็นระยะเวลา 10 ปี ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2549-2559 มาหาความผันผวนของสัญญาฟิวเจอร์ และนำข้อมูลความผันผวนของสัญญาฟิวเจอร์แต่ละสัญญามาเรียงลำดับ โดยเริ่มจากสัญญาที่ใกล้ครบกำหนดที่สุดก่อน สำหรับข้อมูลความผันผวนของสัญญาฟิวเจอร์ที่ใกล้ครบกำหนดลำดับถัดไป ก็จะถูกนำมาจัดเรียงตามแบบแผนเดียวกัน ผลการศึกษาของ SET50 Index Futures พบ Maturity Effect ตาม Samuelson Hypothesis จริง เมื่อทำการทดสอบด้วยวิธี Non-parametric Test และแบบจำลองสมการถดถอย (Regression) โดยจะชัดเจนเมื่อพิจารณาจากระยะเวลาก่อนครบกำหนดที่ยาวนาน แต่ถ้าพิจารณาช่วงระยะเวลาที่สั้น ผลการศึกษาไม่พบ Maturity Effect	-
dc.publisher	มหาวิทยาลัยมหิดล	-
dc.subject	samuelson hypothesis	-
dc.subject	maturity effect	-
dc.subject	time to maturity	-
dc.title	ความผันผวนของผลตอบแทนสัญญา Gold Futures และ Samuelson Hypothesis.	-
dc.type	Thematic Paper	-
Appears in Collections:	Thematic Paper

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
TP FM.012 2560.pdf		1 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record