การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Commodity channel index เปรียบเทียบกับการซื้อแล้วถือ =The study of technical analysis commodity channel index comparative with buy and hold strategy.

อัจฉรียา  มีวาสนา

Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2324

Full metadata record

DC Field	Value	Language
eperson.contributor.advisor	ปิยภัสร ธาระวานิช	-
dc.contributor.author	อัจฉรียา มีวาสนา	-
dc.date.accessioned	2021-03-23T09:48:17Z	-
dc.date.available	2021-03-23T09:48:17Z	-
dc.date.issued	2017-02-22	-
dc.identifier	TP FM.018 2559	-
dc.identifier.citation	2559	-
dc.identifier.uri	https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2324	-
dc.description.abstract	งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Commodity Channel Index (CCI) เพื่อเปรียบเทียบกับวิธีการซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) และเพื่อหาค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุด โดยใช้ข้อมูลของหลักทรัพย์จำนวน 90 หลักทรัพย์ในการศึกษาที่ถูกคัดเลือกมาจาก FTSE SET INDEX ซึ่งแบ่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดเป็น ขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก จากนั้นแบ่งการทดสอบออกเป็น 2 แบบ คือ Walk Forward Analysis โดยจะใช้ข้อมูลรายวันในการทดสอบ และ Training Period - Trading Period โดยแบ่งข้อมูลออกเป็นแบบรายวัน ราย 60 นาที ราย 30 นาที และราย 5 นาที ซึ่งโปรแกรมที่นำมาใช้ทดสอบกับเครื่องมือทางเทคนิคดังกล่าวคือ Metastock และสามารถสรุปผลการศึกษาในครั้งนี้ได้ว่า การทดสอบแบบ Training Period - Trading Period เป็นการแบ่งช่วงเวลา 2 ช่วง โดยในช่วงแรก (Training Period) จะทำการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อหาค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุด มาใช้ในการทดสอบซื้อขายหลักทรัพย์ในช่วงหลัง ซึ่งพบว่าเครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนน้อยกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) ในทุกช่วงเวลา และยังให้ผลตอบแทนต่ำกว่าค่า SET INDEX ในช่วงเวลาที่ทำการทดสอบด้วย การทดสอบแบบ Walk Forward Analysis เป็นการนำค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุดจากการทดลองซื้อขายหลักทรัพย์ใน 5 ปีย้อนหลังมาทดสอบต่อใน 1 ปีถัดไป ขยับไปเรื่อยๆ ทีละ1 ปี งานวิจัยนี้เริ่มทดสอบตั้งแต่ปี 2550 ถึงปี 2559 ในข้อมูลรายวันเท่านั้น ซึ่งผลการทดสอบพบว่าในปี 2557 และ 2559 เครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนมากกว่าค่า SET INDEX ในช่วงเวลาที่ทำการทดสอบเป็นส่วนใหญ่ และในบางปีนั้นเครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนมากกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) ด้วย เช่น ปี 2557 เป็นปีที่มีผลกระทบจากปัญหาทางการเมืองส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจทำให้เครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าวิธีซื้อแล้วถือ การทดสอบสรุปผลได้ว่า ในปีที่ผลตอบแทนของตลาดต่ำเครื่องมือทางเทคนิคจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) แต่เมื่อพิจารณาถึงค่าความเสี่ยงด้วยแล้ว นักลงทุนก็ต้องยอมรับกับค่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และการเพิ่มเงื่อนไข เช่น การหยุดขาดทุน (Stop/Loss) อาจส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น	-
dc.publisher	มหาวิทยาลัยมหิดล	-
dc.subject	การเงิน	-
dc.subject	Commodity channel index	-
dc.title	การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Commodity channel index เปรียบเทียบกับการซื้อแล้วถือ =The study of technical analysis commodity channel index comparative with buy and hold strategy.	-
dc.type	Thematic Paper	-
Appears in Collections:	Thematic Paper

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
TP FM.018 2559.pdf		2.42 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record