Please use this identifier to cite or link to this item:
https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2324
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
eperson.contributor.advisor | ปิยภัสร ธาระวานิช | - |
dc.contributor.author | อัจฉรียา มีวาสนา | - |
dc.date.accessioned | 2021-03-23T09:48:17Z | - |
dc.date.available | 2021-03-23T09:48:17Z | - |
dc.date.issued | 2017-02-22 | - |
dc.identifier | TP FM.018 2559 | - |
dc.identifier.citation | 2559 | - |
dc.identifier.uri | https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2324 | - |
dc.description.abstract | งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Commodity Channel Index (CCI) เพื่อเปรียบเทียบกับวิธีการซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) และเพื่อหาค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุด โดยใช้ข้อมูลของหลักทรัพย์จำนวน 90 หลักทรัพย์ในการศึกษาที่ถูกคัดเลือกมาจาก FTSE SET INDEX ซึ่งแบ่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดเป็น ขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก จากนั้นแบ่งการทดสอบออกเป็น 2 แบบ คือ Walk Forward Analysis โดยจะใช้ข้อมูลรายวันในการทดสอบ และ Training Period - Trading Period โดยแบ่งข้อมูลออกเป็นแบบรายวัน ราย 60 นาที ราย 30 นาที และราย 5 นาที ซึ่งโปรแกรมที่นำมาใช้ทดสอบกับเครื่องมือทางเทคนิคดังกล่าวคือ Metastock และสามารถสรุปผลการศึกษาในครั้งนี้ได้ว่า การทดสอบแบบ Training Period - Trading Period เป็นการแบ่งช่วงเวลา 2 ช่วง โดยในช่วงแรก (Training Period) จะทำการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อหาค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุด มาใช้ในการทดสอบซื้อขายหลักทรัพย์ในช่วงหลัง ซึ่งพบว่าเครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนน้อยกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) ในทุกช่วงเวลา และยังให้ผลตอบแทนต่ำกว่าค่า SET INDEX ในช่วงเวลาที่ทำการทดสอบด้วย การทดสอบแบบ Walk Forward Analysis เป็นการนำค่าพารามิเตอร์ที่ให้ผลตอบแทนมากที่สุดจากการทดลองซื้อขายหลักทรัพย์ใน 5 ปีย้อนหลังมาทดสอบต่อใน 1 ปีถัดไป ขยับไปเรื่อยๆ ทีละ1 ปี งานวิจัยนี้เริ่มทดสอบตั้งแต่ปี 2550 ถึงปี 2559 ในข้อมูลรายวันเท่านั้น ซึ่งผลการทดสอบพบว่าในปี 2557 และ 2559 เครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนมากกว่าค่า SET INDEX ในช่วงเวลาที่ทำการทดสอบเป็นส่วนใหญ่ และในบางปีนั้นเครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนมากกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) ด้วย เช่น ปี 2557 เป็นปีที่มีผลกระทบจากปัญหาทางการเมืองส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจทำให้เครื่องมือทางเทคนิคให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าวิธีซื้อแล้วถือ การทดสอบสรุปผลได้ว่า ในปีที่ผลตอบแทนของตลาดต่ำเครื่องมือทางเทคนิคจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าวิธีซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) แต่เมื่อพิจารณาถึงค่าความเสี่ยงด้วยแล้ว นักลงทุนก็ต้องยอมรับกับค่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และการเพิ่มเงื่อนไข เช่น การหยุดขาดทุน (Stop/Loss) อาจส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น | - |
dc.publisher | มหาวิทยาลัยมหิดล | - |
dc.subject | การเงิน | - |
dc.subject | Commodity channel index | - |
dc.title | การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Commodity channel index เปรียบเทียบกับการซื้อแล้วถือ =The study of technical analysis commodity channel index comparative with buy and hold strategy. | - |
dc.type | Thematic Paper | - |
Appears in Collections: | Thematic Paper |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
TP FM.018 2559.pdf | 2.42 MB | Adobe PDF | ![]() View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.