Please use this identifier to cite or link to this item:
https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2643
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
eperson.contributor.advisor | ปิยภัสร ธาระวานิช | - |
dc.contributor.author | กุณฑลี สูยะนันทน์ | - |
dc.date.accessioned | 2021-03-23T10:07:28Z | - |
dc.date.available | 2021-03-23T10:07:28Z | - |
dc.date.issued | 2018-06-14 | - |
dc.identifier | TP FM.008 2561 | - |
dc.identifier.citation | 2561 | - |
dc.identifier.uri | https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2643 | - |
dc.description.abstract | งานวิจัยนี้ศึกษาประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman โดยใช้มุมมองของนักลงทุนที่แตกต่างกันจาก 3 แบบจำลอง ได้แก่ ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์, แบบจำลอง CAPM และ แบบจำลอง Fama- French Three-Factor โดยปรับสัดส่วนการลงทุน ทุกสิ้นเดือนมีนาคมของทุกปี แล้วเปรียบเทียบผลกับการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black-Litterman ที่ไม่มีมุมมองของนักลงทุน (Value Weighted), การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ จากข้อมูลในอดีต และ การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแนวคิดความผันผวนต่ำที่สุด (Minimum Volatility) ทั้งนี้ หลักทรัพย์ ที่ใช้ศึกษาคือหลักทรัพย์ในกลุ่มดัชนี SET50 ที่มีข้อมูลราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในระหว่างปี พ.ศ. 2551 ถึง พ.ศ.2560 ผลการศึกษาพบว่า การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black-Litterman จะมีค่า Sharpe ratio มากที่สุดเมื่อใช้มุมมองจากราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ เนื่องจากสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้แม่นยำมากที่สุดโดยวัดจากค่า RMSE (Root Mean Square Error) รองลงมาคือการใช้มุมมองตามแบบจำลอง CAPM และการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบความผันผวนต่ำที่สุด โดยได้ผลที่ใกล้เคียงกัน ถัดมาคือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์จากข้อมูลในอดีต การจัดกลุ่มหลักทรัพย์โดยใช้มุมมองตามแบบ จำลอง Fama-French Three Factor อันดับสุดท้าย คือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์แบบไม่มีมุมมอง หรือ ก็คือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ ตามมูลค่าตลาด (value weighted portfolio) | - |
dc.publisher | มหาวิทยาลัยมหิดล | - |
dc.subject | การเงิน | - |
dc.subject | ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย | - |
dc.subject | แบบจำลอง Black-Litterman | - |
dc.title | การทดสอบประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย =THE PERFORMANCE EVALUATION OF BLACK-LITTERMAN ASSET ALLOCATION MODEL IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND . | - |
dc.type | Thematic Paper | - |
Appears in Collections: | Thematic Paper |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
TP FM.008 2561.pdf | 1.96 MB | Adobe PDF | ![]() View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.