Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2643
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
eperson.contributor.advisorปิยภัสร ธาระวานิช-
dc.contributor.authorกุณฑลี สูยะนันทน์-
dc.date.accessioned2021-03-23T10:07:28Z-
dc.date.available2021-03-23T10:07:28Z-
dc.date.issued2018-06-14-
dc.identifierTP FM.008 2561-
dc.identifier.citation2561-
dc.identifier.urihttps://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/2643-
dc.description.abstractงานวิจัยนี้ศึกษาประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman โดยใช้มุมมองของนักลงทุนที่แตกต่างกันจาก 3 แบบจำลอง ได้แก่ ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์, แบบจำลอง CAPM และ แบบจำลอง Fama- French Three-Factor โดยปรับสัดส่วนการลงทุน ทุกสิ้นเดือนมีนาคมของทุกปี แล้วเปรียบเทียบผลกับการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black-Litterman ที่ไม่มีมุมมองของนักลงทุน (Value Weighted), การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ จากข้อมูลในอดีต และ การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแนวคิดความผันผวนต่ำที่สุด (Minimum Volatility) ทั้งนี้ หลักทรัพย์ ที่ใช้ศึกษาคือหลักทรัพย์ในกลุ่มดัชนี SET50 ที่มีข้อมูลราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ในระหว่างปี พ.ศ. 2551 ถึง พ.ศ.2560 ผลการศึกษาพบว่า การจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black-Litterman จะมีค่า Sharpe ratio มากที่สุดเมื่อใช้มุมมองจากราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ เนื่องจากสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้แม่นยำมากที่สุดโดยวัดจากค่า RMSE (Root Mean Square Error) รองลงมาคือการใช้มุมมองตามแบบจำลอง CAPM และการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบความผันผวนต่ำที่สุด โดยได้ผลที่ใกล้เคียงกัน ถัดมาคือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์จากข้อมูลในอดีต การจัดกลุ่มหลักทรัพย์โดยใช้มุมมองตามแบบ จำลอง Fama-French Three Factor อันดับสุดท้าย คือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์แบบไม่มีมุมมอง หรือ ก็คือการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ ตามมูลค่าตลาด (value weighted portfolio)-
dc.publisherมหาวิทยาลัยมหิดล-
dc.subjectการเงิน-
dc.subjectตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย-
dc.subjectแบบจำลอง Black-Litterman-
dc.titleการทดสอบประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย =THE PERFORMANCE EVALUATION OF BLACK-LITTERMAN ASSET ALLOCATION MODEL IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND .-
dc.typeThematic Paper-
Appears in Collections:Thematic Paper

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
TP FM.008 2561.pdf1.96 MBAdobe PDFThumbnail
View/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.