ผลกระทบของการซื้อขายรายใหญ่ และผลกระทบของสภาวะแวดล้อมข้อมูลข่าวสาร ต่อความสอดคล้องกันของราคาหลักทรัพย์กับดัชนีตลาดหลักทรัพย์และอุตสาหกรรมของประเทศไทย

Abstract

งานวิจัยนี้มีจุดประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ของการซื้อขายรายใหญ่ (Block trade) ใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงราคาหลักทรัพย์รายตัว (Single stock future) ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(TFEX) ระหว่างปี พ.ศ. 2553 ถึงปี พ.ศ. 2562 การวิจัยนี้ค้นพบว่าการซื้อขายรายใหญ่ (Block trade) มีความสัมพันธ์กับความสอดคล้องของราคาหลักทรัพย์ (Synchronicity) กับดัชนีของตลาด หลักทรัพยไ์ปในทิศทางตรงกันข้าม แต่ Block trade กลับไม่มีความสัมพันธ์กับความสอดคล้องของราคาหลักทรัพย์ (Synchronicity) กับกลุ่มอุตสาหกรรม นอกจากนั้นข้อมูลข่าวและบทวิจัยที่เกี่ยวกับหลักทรัพย์มีผลกระทบต่อความสอดคล้องของราคาหลักทรัพย์ (Synchronicity) กับตลาดหลักทรัพย์ส่งผลกระทบล่าช้าและเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามจากข้อมูลทั้งหมดสามารถสรุปได้ว่า Block trade ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) สามารถเผยแพร่นำข้อมูลเฉพาะของบริษัทลงไปสู่ราคาของหลักทรัพย์ได้