ผลกระทบของการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ในประเทศไทยทั้ง 4 ระลอกต่ออัตราผลตอบแทนรวมของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและอัตราผลตอบแทนที่ผิดปกติสะสมของหลักทรัพย์ในกลุ่มสุขภาพ, กลุ่มภาคอุตสาหกรรม, กลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน และกลุ่มเทคโนโลยี

Abstract

งานวิจัยฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อศึกษาผลกระทบของการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ 2019 ต่ออัตราผลตอบแทนที่ผิดปกติรายวัน และปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติรายวัน ของหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย รวมทั้งวิเคราะห์ผลกระทบต่อภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆ โดยใช้ข้อมูลอัตราผลตอบแทนรวม และปริมาณการซื้อขาย จากบริษัทจดทะเบียนทั้งสิ้น 795 บริษัท นับตั้งแต่ 1 กรกฎาคม 2562 ถึง 29 กันยายน 2564 งานวิจัยพบการเกิดอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยที่ผิดปกติอย่างมีนัยสำคัญ ทั้ง 4 ระลอก โดยระลอกที่ 1 พบการเกิดอัตราผลตอบแทนที่ผิดปกติเชิงลบมากที่สุด ส่วนระลอกที่ 3 พบการเกิดอัตราผลตอบแทนที่ผิดปกติเชิงลบน้อยที่สุด เนื่องจากเริ่มมีวัคซีนแล้ว นอกจากนี้ ผลการศึกษายังพบว่า กลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบเชิงลบมากที่สุด ได้แก่ กลุ่มการเงินการธนาคาร ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับปัจจัยบวก ได้แก่ กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและกลุ่มบริการสุขภาพ