Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5291
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
eperson.contributor.advisorปิยภัสร ธาระวานิช-
dc.contributor.authorจักรพล จุลชาต-
dc.date.accessioned2024-02-03T07:59:00Z-
dc.date.available2024-02-03T07:59:00Z-
dc.date.issued2566-
dc.identifier.otherTP FM.012 2566-
dc.identifier.urihttps://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5291-
dc.description105 แผ่นen_US
dc.description.abstractงานวิจัยนี้มุ่งเน้นศึกษานี้ประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black – Litterman ผ่านมุมมองของนักลงทุนจาก 6 แบบจำลอง ได้แก่ Analyst’s Target Price, CAPM, Fama – French 3 Factors, Carhart 4 Factors, Fama – French 5 Factors และ Fama – French 6 Factors ซึ่งปรับสัดส่วนการลงทุน ทุก ๆ 1 ปี และทุก ๆ คร่ึ่งปี โดยศึกษาหลักทรัพย์ในกลุ่มดัชนี SET 50 ระหว่างปี ค.ศ. 2016 ถึงปี ค.ศ. 2022 ผลการศึกษาพบว่า การปรับสัดส่วนการลงทุนทุก ๆ 1 ปี ให้อัตราผลตอบแทนส่วนเกิน เฉลี่ยที่มากกว่าปรับสัดส่วนการลงทุนทุก ๆ ครึ่งปี ซึ่งการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black – Litterman ที่ปรับสัดส่วนการลงทุนทุก ๆ 1 ปี ผ่านแบบจำลอง Fama – French 5 Factors ให้อัตรา ผลตอบแทนเฉลี่ยและมีค่าความเสี่ยงสูงที่สุด รองลงมาคือ Fama – French 6 Factors, Carhart 4 Factors, CAPM, Fama – French 3 Factors และ Analyst’s Target Price ตามลำดับ รวมถึงยังให้ผลตอบแทน ส่วนเกินเฉลี่ยที่สูงกว่ากลุ่มหลักทรัพย์ตลาด (SET, SET50 และ SET100) ทั้งนี้เมื่อพิจารณาอัตรา ผลตอบแทนหลังปรับค่าความเสี่ยง พบว่า Fama – French 6 Factors มีค่า Sharpe Ratio สูงที่สุด ในขณะ ที่ Fama – French 5 Factors มีค่า Treynor Ratio และค่า Jensen’s Alpha สูงที่สุดen_US
dc.language.isothen_US
dc.publisherมหาวิทยาลัยมหิดลen_US
dc.subjectการเงินen_US
dc.subjectBlack – Littermaen_US
dc.subjectFama – Frencen_US
dc.subjectAbsolute viewen_US
dc.titleการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงของการลงทุนตามแบบจำลอง Black-Litterman ใน SET50 ด้วยวิธีการใช้มุมมองผลตอบแทนโดยตรงผ่าน Target Price ซึ่งปรับสัดส่วนการลงทุนทุก ๆ 1 ปีen_US
dc.title.alternativeTHE ANALYSIS OF RETURN AND RISK OF BLACK – LITTERMAN MODEL IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND WITH TARGET PRICE MODELen_US
dc.typeThesisen_US
Appears in Collections:Thematic Paper

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
TP FM.012 2566.pdf2.03 MBAdobe PDFThumbnail
View/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.