Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5843
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.authorอินทัช วิเศษสุวรรณ-
dc.contributor.authorปิยภัสร ธาระวานิช-
dc.date.accessioned2025-06-26T09:30:35Z-
dc.date.available2025-06-26T09:30:35Z-
dc.date.issued2566-
dc.identifier.otherTP FM.036 2566-
dc.identifier.urihttps://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5843-
dc.description41 แผ่นen_US
dc.description.abstractงานวิจัยฉบับนี้ศึกษาประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman โดยใช้มุมมองผลตอบแทนที่คาดหวัง ในแบบจำลอง 4 วิธี ได้แก่ ผลตอบแทนที่คาดหวังจากราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ (Target price), แบบจำลอง Fama-French Three-Factor, แบบจำลอง Carhart Four-Factor และ แบบจำลอง Fama-French Five-Factor โดยปรับสัดส่วนการลงทุนทุกสิ้นเดือนมิถุนายนของทุกปี เป็น ระยะเวลาท้ังสิ้น 5 ปี คือ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ปี 2018 – 2022 แล้วเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนของ แต่ละกลุ่มหลักทรัพย์ โดยหลักทรัพย์ที่ใช้ในการศึกษาคือหลักทรัพย์กลุ่มเทคโนโลยีในตลาด NASDAQ100 หรือดัชนี NASDAQ 100 Technology Sector (“NDXT”) ซึ่งเป็นดัชนีที่มีรูปแบบการคำนวณค่าดัชนีด้วยวิธี ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน ผลการศึกษาพบว่าการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามแบบจำลอง Black-Litterman ที่ให้ค่า Sharpe ratio อัตราผลตอบแทนส่วนเกิน (Excess Return) ต่อหน่ึงหน่วยของความเสี่ยงทั้งหมดมากที่สุดเมื่อใช้มุมมองจาก Fama French Three-Factor Model รองลงมาคือการใช้มุมมองตามแบบจำลอง Carhart Four-Factor model ถัดมาคือ Fama French Five-Factor Model และ มุมมองจากนักวิเคราะห์ (Target Price) ตามลำดับen_US
dc.language.isothen_US
dc.publisherมหาวิทยาลัยมหิดลen_US
dc.subjectการเงินen_US
dc.subjectกำไรเกินปกติen_US
dc.subjectการคาดการณ์กำไรen_US
dc.subjectอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังen_US
dc.subjectแบบจำลอง Black-Littermanen_US
dc.titleการวิจัยประสิทธิภาพแบบจำลอง Black-Litterman ในการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ด้วยมุมมองผลตอบแทนที่คาดหวังในตลาดเทคโนโลยี ดัชนี NASDAQ 100 Technology Sector (NDXT)en_US
dc.title.alternativeThe performance analysis of the black-litterman model in portfolio construction using expected return views within the nasdaq 100 technology sector (NDXT)en_US
dc.typeThesisen_US
Appears in Collections:Thematic Paper

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
TP FM.036 2566.pdf743.55 kBAdobe PDFThumbnail
View/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.