Please use this identifier to cite or link to this item:
https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5896Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| eperson.contributor.advisor | ปิยภัสร ธาระวานิช | - |
| dc.contributor.author | วิลาสิณี ม่านมุงศิลป์ | - |
| dc.date.accessioned | 2025-07-21T07:04:19Z | - |
| dc.date.available | 2025-07-21T07:04:19Z | - |
| dc.date.issued | 2568 | - |
| dc.identifier.other | TP FM.002 2567 | - |
| dc.identifier.uri | https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/5896 | - |
| dc.description | 112 แผ่น | en_US |
| dc.description.abstract | งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman โดยวิธีการใช้มุมมองแบบเปรียบเทียบ (Relative View) ผ่าน 3 แบบจำลอง ได้แก่ CAPM, Fama-French 3 Factors และ Fama-French 6 Factors โดยเปรียบเทียบการจัดกลุ่มหลักทรัพย์ตามดัชนีตลาด SET100TRI การศึกษาจะอยู่ในช่วงระหว่างเดือนเมษายน ค.ศ. 2011 ถึงเดือนมีนาคม ค.ศ. 2024 รวมระยะเวลา 13 ปี และใช้ข้อมูลย้อนหลัง 60 เดือน ซึ่งมีการปรับสัดส่วนการลงทุนทุก ๆ 1 ปี ผลการศึกษาพบว่า การจัดพอร์ตการลงทุนโดยใช้แบบจำลอง BLM ภายใต้มุมมองแบบเปรียบเทียบ (Relative View) ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดได้ ทั้งในด้านผลตอบแทนและความเสี่ยง โดยตัวชี้วัดประสิทธิภาพต่าง ๆ ได้แก่ Sharpe Ratio, Treynor Ratio และ Jensen’s Alpha ต่างไม่แสดงนัยสำคัญทางสถิติเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด นอกจากนี้ค่าความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนที่คาดการณ์กับค่าที่เกิดขึ้นจริงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่ค่า Tracking Error และ Root Mean Square Error ค่อนข้างสูง สะท้อนถึงความคลาดเคลื่อนสูงในการพยากรณ์และแบบจำลองไม่สามารถอธิบายผลตอบแทนได้อย่างมีนัยสำคัญ | en_US |
| dc.language.iso | other | en_US |
| dc.publisher | มหาวิทยาลัยมหิดล | en_US |
| dc.subject | การเงิน | en_US |
| dc.subject | Black-Litterman | en_US |
| dc.subject | Relative View | en_US |
| dc.subject | Fama-French 6 Factor | en_US |
| dc.subject | Fama-French 3 Factor | en_US |
| dc.subject | CAPM | en_US |
| dc.title | การทดสอบประสิทธิภาพของแบบจำลอง Black-Litterman ภายใต้มุมมองแบบ Relative View โดยใช้ปัจจัย Fama-French 6 Factors กรณีศึกษาในดัชนี SET100 | en_US |
| dc.title.alternative | An evaluation of the black-litterman model using relative views based on the fama-french 6 factors: a case study of the set100 index | en_US |
| dc.type | Thesis | en_US |
| Appears in Collections: | Thematic Paper | |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| TP FM.002 2568.pdf | 2.56 MB | Adobe PDF |  View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.