ความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ที่เข้าออกจากดัชนีราคา SET 50 และ SET 100 กับปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนต่างประเทศ = Relationship between stock inclusion or exclusion from the SET 50 and SET 100 index with trade imbalance of foreign investors.

Abstract

การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ที่เข้าออกจากดัชนีราคา SET50 และ SET100 กับปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนต่างประเทศ รวมทั้งวิเคราะห์รูปแบบพฤติกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนต่างประเทศ เพื่อเป็นแนวทางในการสร้างสัญญาณการซื้อขาย ช่วยในการตัดสินใจด้านการลงทุน เพื่อเพิ่มผลกาไรจากการลงทุนและได้รับผลตอบแทนสูงสุดในการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งประกอบด้วย ราคาปิดรายวันของหลักทรัพย์ วันที่ประกาศให้สาธารณะรับทราบ ต่อนักลงทุนต่างประเทศ โดยใช้ข้อมูลจากดัชนี SET50 ระหว่างปี ค.ศ.2000-2012 เป็นระยะเวลา 12 ปีและใช้ข้อมูลจากดัชนี SET100 ระหว่างปี ค.ศ.2005-2012 เป็นระยะเวลา 7 ปี แบ่งเป็นรายชื่อหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนี SET50 จานวน 107 หลักทรัพย์ และรายชื่อหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนี SET100 จานวน 141 หลักทรัพย์ จากผลการศึกษาพบว่า ความสัมพันธ์ของกระแสการลงทุนสุทธิของนักลงทุนต่างประเทศ มีความสัมพันธ์กับหลักทรัพย์ที่เข้าดัชนีราคา SET100 โดยพฤติกรรมนักลงทุนต่างประเทศมีกระแสการลงทุนสุทธิในทิศทางลบอย่างมีนัยสาคัญทางสถิติที่ 0.05 โดยสามารถพยากรณ์หลักทรัพย์ที่ถูกนาเข้ามาคานวณในดัชนี SET100ได้สูงถึงร้อยละ 5.03 คาสาคัญ: กระแสการลงทุนสุทธิ/ การเข้าออกจากดัชนี/ นักลงทุนต่างประเทศ