การตอบสนองด้านสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ต่อนโยบายการเงินตามลักษณะของธนาคาร โดยใช้ตัวแปรหุ่นในการควบคุมปัจจัยภายนอก = HETEROGENEOUS BANK LENDING RESPONSE TO MONETARY POLICY IN THAILAND (TIME DUMMY VARIABLES)

Abstract

งานศึกษาพบว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะมีผลต่ออัตราการเติบโตของการปล่อยสินเชื่อ โดยผลของนโยบายจะขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของธนาคาร ได้แก่ ลักษณะการถือครองเงินสดของธนาคาร (Cash ratio) , อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ (Minimum Lending Rate: MLR) และอัตราหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) โดยลักษณะดังกล่าวจะช่วยบรรเทาผลกระทบจากการเปลี่ยนของอัตราดอกเบี้ยนโยบายให้น้อยลง ผลการศึกษายังพบว่าการปล่อยสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนโยบายน้อยกว่า สาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ (MLR) ที่สูง ซึ่งสะท้อนส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินฝากกับดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูง จึงรองรับการปรับตัวของอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้ดีกว่า