การศึกษาผลตอบแทนและความเสี่ยงจากการจัดพอร์ตการลงทุนด้วยกลยุทธ์ Consistent Growth และกลยุทธ์ Value stock ที่ใช้ตัวคัดกรองของโปรแกรม Settrade stock screener =STUDY RISKS AND RETURNS FROM INVESTING IN CONSISTENT GROWTH AND VALUE STOCK STRATEGY CATEGORIZED BY SETTRADE STOCK SCREENER PROGRAM.

Abstract

งานวิจัยนี้ศึกษาผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลตอบแทนหลังปรับความเสี่ยงจากการจัดพอร์ตการลงทุนตามกลยุทธ์ Consistent Growth และกลยุทธ์ Value Stock โดยใช้ตัวคัดกรองของโปรแกรม Settrade Stock Screener เพื่อใช้เป็นข้อมูลในการประกอบการตัดสินใจในการลงทุนของนักลงทุน ให้สามารถเลือกกลยุทธ์ในการลงทุนได้อย่างเหมาะสม ในแต่ละสภาวะตลาด ทั้งขาขึ้น ขาลง และไม่มีทิศทาง ผลการศึกษาผลตอบแทนรวมย้อนหลัง 15 ปี ระหว่างปี พ.ศ.2547 ถึง 2561 พบว่า พอร์ตการลงทุนในกลยุทธ์ Value Stock มีอัตราผลตอบทนจากการลงทุนสูงกว่า โดยมีค่าเฉลี่ยผลตอบแทนทบต้นที่ 17.89% ต่อปี, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 17.02% ต่อปี และ อัตราผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Sharpe Ratio) สูงกว่า ที่ 0.9255 โดยอัตราผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Total Return Index: SET TRI) ให้ผลตอบแทนทบต้นเฉลี่ยต่อปี ที่ 9.55% , ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 18.79% ต่อปี และอัตราผลตอบแทนปรับความเสี่ยง (Sharpe Ratio) 0.3974 ตามลำดับ