สภาพคล่องที่ถูกวัดโดยอัตราการหมุนของหลักทรัพย์ (Turnover Ratio) และแบบจำลองกำหนดราคาหลักทรัพย์ดัชนี SET 100 ประเทศไทย

ธัญชนก, ชาตะรัตน์

Please use this identifier to cite or link to this item: https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4393

Title:	สภาพคล่องที่ถูกวัดโดยอัตราการหมุนของหลักทรัพย์ (Turnover Ratio) และแบบจำลองกำหนดราคาหลักทรัพย์ดัชนี SET 100 ประเทศไทย
Other Titles:	LIQUIDITY MEASURED BY TURNOVER RATIO AND ASSET PRICING MODEL IN THAILAND STOCK MARKET (SET 100
Authors:	ธัญชนก, ชาตะรัตน์
Keywords:	การเงิน สภาพคล่อง แบบจำลองกำหนดราคาหลักทรัพย์
Issue Date:	28-Oct-2021
Publisher:	มหาวิทยาลัยมหิดล
Abstract:	งานวิจัยนี้ศึกษาความสัมพันธ์ของห้าปัจจัยในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระหว่างปัจจัยด้านสภาพคล่องที่ถูกวัดโดยอัตราการการหมุนของหลักทรัพย์ (Turnover Ratio) และปัจจัยที่ไม่ใช่สภาพคล่อง ( Non-Liquidity ) 4 ปัจจัยได้แก่ ปัจจัยอัตราผลตอบแทนส่วนเกินของตลาด (Market Risk Premium : MRP), ปัจจัยด้านขนาดของบริษัท (Small Minus Big : SMB), ปัจจัยด้านมูลค่า (High Minus Low : HML) และ โมเมนตัม (Momentum : WML) ที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนส่วนเกินของกลุ่มหลักทรัพย์ของบริษัทในดัชนี SET100 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยวิธีไม่ถ่วงน้ำหนัก (Equal Weighted) ผลการศึกษา พบว่า หลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำให้อัตราผลตอบแทนมากกว่าหลักทรัพย์สภาพคล่องสูง ซึ่งปัจจัยด้านสภาพคล่องที่ถูกวัดด้วยอัตราการหมุนของหลักทรัพย์ (Turnover Ratio) ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยเท่ากับ 7.8627% ต่อปี
Description:	67 แผ่น
URI:	https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4393
Appears in Collections:	Thematic Paper

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
TP FM.033 2564.pdf		2.55 MB	Adobe PDF	View/Open

Show full item record