ทดสอบการซื้อขายตามสัญญาณทางเทคนิคบนสินทรัพย์ดิจิทัลอีเธอเรียม (Ethereum) ด้วยเครื่องมือ Stochastic Oscillator (STOCH) และ Bollinger Bands (BBs)

Abstract

งานวิจัยนี้ทดสอบการซื้อขายตามสัญญาณทางเทคนิค ว่าบนสินทรัพย์ดิจิทัลอีเธอเรียม (Ethereum หรือ ETH) ด้วยเครื่องมือ Stochastic Oscillator (STOCH) และ Bollinger Bands (BBs) ว่าสามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกว่าวิธีการซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) หรือไม่ พร้อมทั้งศึกษาการใช้พารามิเตอร์ที่เหมาะสมของแต่ละเครื่องมือ โดยใช้ข้อมูลราคาปิดราย 24 ชั่วโมง เป็นเวลาประมาณ 4 ปี นับตั้งเเต่วันที่ 17 สิงหาคม 2560 ถึง 31 ธันวาคม 2564 โดยกำหนดการศึกษาออกเป็น 2 ช่วงเวลา ซึ่งข้อมูลในช่วงแรกเป็นการหาค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่สุดที่ใช้กับเครื่องมือทางเทคนิคต่างๆ ตั้งแต่วันที่ 17 สิงหาคม 2560 ถึง 31 กรกฎาคม 2563 เรียกว่าช่วง Training Period และข้อมูลในช่วงหลังเป็นช่วงเวลาที่นาค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมที่สุดที่ได้จาก Training Period มาใช้ในการซื้อขาย ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2563 ถึง 31 ธันวาคม 2564 เรียกว่า ช่วง Trading Period ทั้งนี้ ในงานวิจัยนี้ได้คำนึงถึงค่าธรรมเนียมในการซื้อขายด้วยแล้ว ผลการศึกษาพบว่า ในช่วง Trading Period ไม่มีเครื่องมือที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงกว่าการซื้อแล้วถือ (Buy and Hold) อีกทั้งการทดสอบพารามิเตอร์ที่เหมาะสม (Optimal Parameter) ในช่วง Trading Period สาหรับการซื้อขายด้วยเครื่องมือทางเทคนิคนั้น มีเพียงเครื่องมือทางเทคนิค STOCH ที่สามารถใช้พารามิเตอร์ที่เหมาะสมสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าการใช้พารามิเตอร์มาตรฐานอีกทั้งมีค่าเฉลี่ยตอบแทนรายวันมากกว่าศูนย์ได้อย่างมีนัยสำคัญ