Please use this identifier to cite or link to this item:
https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4781| Title: | การศึกษาผลตอบแทนการใช้เครื่องมือทางเทคนิค RSI Stochastic และการใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบแนวโน้มในการซื้อขาย Commodities ETFs |
| Other Titles: | THE TECHNICAL TRADING RULES BASED, RSI STOCHASTIC, AND TECHNICAL TRADING TOOLS APPLIED TO THE COMMODITY ETFS |
| Authors: | ณัฐวุฒิ,อังวัชรปราการ |
| Keywords: | การเงิน การวิเคราะห์ทางเทคนิค กฎการซื้อขาย กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ |
| Issue Date: | 23-Feb-2022 |
| Publisher: | มหาวิทยาลัยมหิดล |
| Abstract: | งานวิจัยนี้ศึกษาผลตอบแทนจากการใช้เครื่องมือทางเทคนิค ได้แก่ Relative Strength Index (RSI), STOCHASTIC (STOCH, STOKD) และเครื่องมือทางเทคนิคประกอบกับการใช้แนวโน้ม (Exponential Moving Average 50 cross 200) เพื่อเปรียบเทียบกับกลยุทธ์การซื้อแล้วถือ (Buy and Hold Strategy) โดยข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาเป็นข้อมูลรายวันของราคากองทุนอีทีเอฟสินค้าโภคภัณฑ์ได้แก่ น้ำมัน (USO), โลหะทองคำ (GLD), โลหะเงิน (SLV), ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2007 – 31 ธันวาคม 2020 ข้าวโพด (CORN), ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2011 – 30 กันยายน 2021 น้ำตาล (CANE), ถั่วเหลือง (SOYB) และ ข้าวสาลี (WEAT) ตั้งแต่วันที่ 19 กันยายน 2011 – 30 กันยายน 2021 การทดสอบใช้ราคาปิดรายวันของทั้งหมด 7 กองทุน ผลการศึกษาพบว่าเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่เมื่อทดสอบกับกองทุนอีทีเอฟ USO, CORN, CANE, SOYB, WEAT พบว่าเครื่องมือทางเทคนิคสามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกกว่าการซื้อแล้วถือ ส่วนกองทุนอีทีเอฟ GLD และ SLV พบว่าเครื่องมือทางเทคนิคไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกกว่าการซื้อแล้วถืออาจด้วยเหตุว่ากองทุนทั้งสองมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นในช่วงที่ทดสอบ นอกจากนี้ยังพบว่าการใช้เครื่องมือทางเทคนิค และการใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบกับแนวโน้ม สามารถลดระดับผลขาดทุนสูงสุด (Highest Open Drawdown; HOD) ได้ในทุกกรณี ผลการศึกษาพบว่า ไม่มีเครื่องมือทางเทคนิคใดที่สามารถสร้างผลตอบแทนมีค่าเป็นบวกหลังหักค่าธรรมเนียมสำหรับทุกกองทุนอีทีเอฟ ในช่วงเวลาที่ทดสอบอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ สาหรับการใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบแนวโน้ม STOCH สามารถสร้างผลตอบแทนมีค่าเป็นบวกหลังหักค่าธรรมเนียมสาหรับกองทุนอีทีเอฟ GLD ในช่วงเวลาที่ทดสอบอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ดังนั้นการใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบแนวโน้ม ทำให้มีจำนวนเครื่องมือทางเทคนิคที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกเพิ่มขึ้น อีกทั้งยังสามารถเพิ่มผลตอบแทนได้มากกว่าการซื้อแล้วถือ สรุปได้ว่าควรใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบกับแนวโน้ม เนื่องจาก 1. ทำให้มีจำนวนเครื่องมือที่ให้ผลตอบแทนเป็น บวกหลังหักค่าธรรมเนียมได้มากกว่า การใช้เครื่องมือทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว 2. สามารถลดระดับการขาดทุนสูงสุดหรือ Highest Open Drawdown ได้ดีกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการใช้เครื่องมือทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว |
| Description: | 60 แผ่น |
| URI: | https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4781 |
| Appears in Collections: | Thematic Paper |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| TP FM.029 2565.pdf | 2.56 MB | Adobe PDF |  View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.