อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย

Abstract

งานวิจัยนี้ศึกษาอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร พาณิชย์ในประเทศมาเลเซีย ผ่านการใช้เทคนิค Generalized Method of Moment (GMM) โดยทำการศึกษาข้อมูลธนาคารพาณิชย์ของประเทศมาเลเซีย จำนวน 9 ธนาคาร ช่วงระหว่างปี ค.ศ. 2007 – 2021 ผลการศึกษาของธนาคารพาณิชย์ในมาเลเซีย พบว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายส่งผลบวกต่อ ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารพาณิชย์ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยนโยบายกำลังสอง ส่งผล ลบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ มีความสัมพันธ์ในรูปแบบกราฟเส้นเว้า (Concave curve) ในขณะที่ โครงสร้างอัตราดอกเบี้ยระยะยาว ส่งผลลบต่อการทำกำไรของธนาคารพาณิชย์ ทั้งนี้อาจเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของมาตรฐานบัญชี IFRS9 เรื่องการจัดประเภทและการวัดมูลค่าเครื่องมือทางการเงิน เมื่อโครงสร้างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพิ่มขึ้นทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น รวมถึงธนาคารพาณิชย์ต้องมี การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง นอกจากนี้ โครงสร้างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวกำลังสอง ส่งผลบวกต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ มีความสัมพันธ์ใน รูปแบบกราฟเส้นโค้ง (Convex curve) สะท้อนการเพิ่มขึ้นของโครงสร้างอัตราดอกเบี้ยระยะยาว 1 หน่วย ส่งผลต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ