การประยุกต์ใช้ Beneish Model สร้างแบบจำลองเพื่อตรวจสอบการตกแต่งงบการเงิน

Abstract

งานวิจัยนี้ประยุกต์ใช้ Beneish Model ในการสร้างแบบจําลองสําหรับตรวจสอบการ ตกแต่งงบการเงิน ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้อัตราส่วนทาง การเงินเพื่อหาความน่าจะเป็น ของการตกแต่งงบการเงิน อัตราส่วนที่ใช้ ได้แก่ ดัชนีระยะเวลาเก็บหนี้ ดัชนีกําไรชั้นต้น ดัชนีคุณภาพของสินทรัพย์ ดัชนีการเติบโตของยอดขาย ดัชนีค่าเสื่อมราคา ดัชนี ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ดัชนีความสามารถในการชําระหนี้ และ ดัชนีรายการคงค้างรวมต่อ สินทรัพย์รวม โดยใช้ข้อมูลจากประกาศของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาด หลักทรัพย์และข่าวจากแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ระหว่างปี 2547 - 2566 การศึกษาพบว่า เมื่อค่าเสื่อมราคามีค่าลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โอกาสในการตกแต่ง งบการเงินจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่หากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และรายการคงค้างรวมต่อ สินทรัพย์รวม ยิ่งมีค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โอกาสในการตกแต่งงบการเงินจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้น ผลที่ได้สอดคล้องในทิศทางเดียวกับทฤษฎี แบบจําลองที่ผู้วิจัยใช้ในการทดสอบมีประสิทธิผลตรวจสอบการตกแต่งงบการเงินที่ร้อยละ 90.58 โดยสามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่ดําเนินงานตามปกติได้อย่างถูกต้องที่ร้อยละ 98.92 และสามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่มีการตกแต่งงบการเงินได้ร้อยละ 13.33