การวิเคราะห์เปรียบเทียบระหว่าง Beneish Model และแบบจำลองที่พัฒนาจาก Beneish Model ในการตรวจสอบการตกแต่งงบการเงิน

Abstract

งานวิจัยนี้ประยุกต์ใช้ Beneish Model ในการสร้างแบบจำลองสำหรับตรวจสอบการตกแต่งงบการเงิน ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้อัตราส่วนทาง การเงินเพื่อหาความน่าจะเป็น ของการตกแต่งงบการเงิน อัตราส่วนที่ใช้ ได้แก่ ดัชนีระยะเวลาเก็บหนี้ ดัชนีกำไรขั้นต้น ดัชนีคุณภาพของสินทรัพย์ ดัชนีการเติบโตของยอดขาย ดัชนีค่าเสื่อมราคา ดัชนี ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ดัชนีความสามารถในการชำระหนี้ และดัชนีรายการคงค้างรวมต่อ สินทรัพย์รวม โดยใช้ข้อมูลจากประกาศของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และข่าวจากแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ระหว่างปี 2547 - 2566 การศึกษาพบว่าเมื่อค่าเสื่อมราคามีค่าลดลงเมื่อเทียบกับปี ก่อนหน้า ในขณะที่ค่าใช้จ่าย ในการขายและบริหาร และ รายการคงค้างรวมต่อสินทรัพย์รวม ยิ่งมีค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี ก่อนหน้า โอกาสในการตกแต่งงบการเงินจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้นผลที่ได้สอดคล้องในทิศทางเดียวกับทฤษฎี แบบจำลองที่ผู้วิจัยใช้ในการทดสอบมีประสิทธิผลตรวจสอบการตกแต่งงบการเงินที่ร้อย ละ 90.58 โดยสามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่ดำเนินงานตามปกติได้อย่างถูกต้องที่ร้อยละ 98.92 และ สามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่มีการตกแต่งงบการเงินได้ร้อยละ 13.33