การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินใน Beneish Model กับการตกแต่งงบการเงิน

Abstract

งานวิจัยนี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนทางการเงินใน ของบริษัทจด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เพื่อหาความน่าจะเป็นของการตกแต่งงบการเงิน อัตราส่วนที่ใช้ ได้แก่ ดัชนีระยะเวลาเก็บหนี้ ดัชนีกําไรขั้นต้น ดัชนีคุณภาพของสินทรัพย์ ดัชนีการ เติบโตของยอดขาย ดัชนีค่าเสื่อมราคา ดัชนีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ดัชนีความสามารถในการ ชําระหนี้ และดัชนีรายการคงค้างรวมต่อสินทรัพย์รวม โดยใช้ข้อมูลจากประกาศของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และข่าวจากแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ระหว่างปี 2547 - 2566 การศึกษาพบว่า เมื่ออค่าเสื่อมราคามีค่าลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โอกาสในการตกแต่ง งบการเงินจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่หากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และรายการคงค้างรวมต่อสินทรัพย์รวม ยิ่งมีค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โอกาสในการตกแต่งงบการเงินจะยิ่งงเพิ่มสูงขึ้น ผลที่ได้สอดคล้องในทิศทางเดียวกับทฤษฎี แบบจําลองที่ผู้วิจัยใช้ในการทดสอบมีประสิทธิผลตรวจสอบการตกแต่งงบการเงินที่ร้อย ละ 90.58 โดยสามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่ดําเนินงานตามปกติได้อย่างถูกต้องที่ร้อยละ 98.92 และ สามารถชี้กลุ่มตัวอย่างบริษัทที่มีการตกแต่งงบการเงินได้ร้อยละ 13.33