Please use this identifier to cite or link to this item:
https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4887| Title: | การคาดการณ์อัตราผลตอบแทนดัชนีหมวดธุรกิจ โดยใช้ดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน (Investor Sentiment Index) |
| Other Titles: | Forecast of excess return from Sector groups of Thailand by Investor Sentiment Index |
| Authors: | ชุติมน, ศรียงค์ |
| Keywords: | การเงิน การพยากรณ์อัตราผลตอบแทน ดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน ความแปรปรวน |
| Issue Date: | 27-Oct-2020 |
| Publisher: | มหาวิทยาลัยมหิดล |
| Abstract: | งานวิจัยนี้นำดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน (Investor Sentiment Index : ISI) มาทดสอบความสามารถการพยากรณ์ทิศทางอัตราผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้นในเดือนถัดไปของดัชนีหมวดธุรกิจ (Sector index) อัตราผลตอบแทนของดัชนีใช้อัตราผลตอบแทนส่วนเกินเป็นตัวทดสอบ การศึกษาใช้เทคนิครูปแบบจำลอง GARCH in mean (GARCH-M) เพื่อศึกษากลุ่มตัวอย่างข้อมูล ช่วงเวลาตั้งแต่มกราคม ปี ค.ศ. 2000 ถึง กรกฎาคม ปี ค.ศ. 2020 ผลจากการศึกษาพบว่า ดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุนสามารถคาดการณ์ทิศทางอัตราผลตอบแทนส่วนเกินของดัชนีหมวดธุรกิจในระยะเวลา 1 เดือนข้างหน้าได้ แต่ต้องใช้ร่วมกับตัวแปรอัตราผลตอบแทนส่วนเกินของดัชนีนั้นๆ โดยดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน (ISI) มีความสามารถในการพยากรณ์ทิศทางอัตราผลตอบแทนส่วนเกินของของหมวดธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์ (TRANS) โดยดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุนมีความสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนในทิศทางตรงกันข้าม กล่าวคือหากดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน (ISI) ปรับตัวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนส่วนเกินในระยะเวลาถัดมาจะปรับตัวลดลงและหากดัชนีชี้วัดทัศนคติผู้ลงทุน (ISI) ปรับตัวลดต่ำลง อัตราผลตอบแทนส่วนเกินในระยะเวลาถัดมาจะปรับตัวสูงขึ้น |
| Description: | 96 แผ่น |
| URI: | https://archive.cm.mahidol.ac.th/handle/123456789/4887 |
| Appears in Collections: | Thematic Paper |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| TP FM.031 2565.pdf | 1.78 MB | Adobe PDF |  View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.