การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค DIRECTIONAL MOVEMENT INDICATORS โดยใช้วิธี BACKTESTING เป็นเวลา 10 ปี = TECHNICAL TRADING STUDIED THE RETURN FROM USING TECHNICAL ANALYSIS TOOLS DIRECTIONAL MOVEMENT INDICATORS FOR 10 YEARS.

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลตอบแทนที่ได้จากการใช้เครื่องมือทางเทคนิค Directional Movement Indicators เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์จำนวน 78 หลักทรัพย์ โดยคัดเลือกจากกลุ่มอุตสาหกรรม ขนาดมูลค่าของกิจการใน และอัตราการหมุนเวียนปริมาณซื้อขายในปี 2556 โดยใช้วิธีการ backtesting เป็นเวลา 10 ปี โดยเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับกับกลยุทธ์การซื้อแล้วถือ และดัชนีผลตอบแทนต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ยังศึกษาค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมกับเครื่องมือทางเทคนิคที่ทำให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด ในการศึกษาครั้งนี้โปรแกรมที่นำมาใช้ คือ Metastock ซึ่งสามารถทำการ backtesting ซึ่งผลจากการศึกษาพบว่าค่าพารามิเตอร์ที่นิยมคือ DMI(14) จะได้ผลตอบแทนเท่ากับ 10.49% ต่อปี มีความเสี่ยงในการลดลงของราคาหลักทรัพย์โดยเฉลี่ยเท่ากับ 36.45% เมื่อเปรียบเทียบกับวิธีซื้อแล้วถือให้ผลตอบแทน 2.89% ต่อปี มีความเสี่ยงในการลดลงของราคาหลักทรัพย์โดยเฉลี่ยเท่ากับ 69.73% จากผลการทดสอบจะเห็นได้ว่าวิธี Directional Movement Indicators มีความเสี่ยงที่ต่ำและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

คำสำคัญ : เครื่องมือทางเทคนิค/ BACKTESTING/ DIRECTIONAL MOVEMENT INDICATORS