การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค PERCENTAGE PRICE OSCILLATOR โดยใช้วิธี BACKTESTING เป็นเวลา 10 ปี = TECHNICAL TRADING STUDIED THE RETURN FROM USING TECHNICAL ANALYSIS TOOLS PERCENTAGE PRICE OSCILLATOR FOR 10 YEARS.

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลตอบแทนที่ได้จากการใช้เครื่องมือทางเทคนิค Percentage Price Oscillator เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์จำนวน 78 หลักทรัพย์ โดยคัดเลือกจากกลุ่มอุตสาหกรรม ขนาดมูลค่าของกิจการในตลาดและอัตราการหมุนเวียนปริมาณซื้อขายในปี 2556 โดยใช้วิธีการ backtesting เป็นเวลา 10 ปี โดยเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับกับกลยุทธ์การซื้อแล้วถือและดัชนีผลตอบแทนต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ยังศึกษาค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมกับเครื่องมือเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด โปรแกรมที่นำมาใช้คือ Metastock ซึ่งสามารถทำการ backtesting ผลจากการศึกษาพบว่าค่าพารามิเตอร์ที่นิยมคือ PPO(12,26,9) จะได้ผลตอบแทนเท่ากับ 18.42% ต่อปี และมีความเสี่ยงในการลดลงของราคาหลักทรัพย์โดยเฉลี่ยเท่ากับ 25.63% เมื่อเปรียบเทียบกับวิธีซื้อแล้วถือที่ให้ผลตอบแทนเพียง 2.89% ต่อปี และมีความเสี่ยงในการลดลงของราคาหลักทรัพย์หลักทรัพย์โดยเฉลี่ยเท่ากับ 69.73% จากผลการทดสอบซื้อขายหลักทรัพย์จะเห็นได้ว่าวิธี Percentage Oscillator มีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า นอกจากนี้เครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคนี้กับหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ากิจการในตลาดขนาดที่มีขนาดใหญ่และมีปริมาณการหมุนเวียนของหลักทรัพย์ในระดับต่ำ

คำสำคัญ : เครื่องมือทางเทคนิค/ BACKTESTING/ PERCENTAGE PRICE OSCILLATOR