การศึกษาเครื่องมือทางเทคนิค Parabolic SAR โดยใช้วิธี back testing เป็นเวลา 10 ปี =Testing of a technical trading rule based on PSAR: a case from stock exchange of Thailand (SET).

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลตอบแทนที่ได้รับจากการใช้เครื่องมือทางเทคนิค อันได้แก่ Parabolic SAR สำหรับการตัดสินใจซื้อขาย จำนวน 78 หลักทรัพย์ โดยคัดเลือกจากกลุ่มอุตสาหกรรม ขนาดมูลค่ากิจการในตลาด (Market Capitalization) และอัตราการหมุนเวียนปริมาณซื้อขาย (Turnover Ratio)ในปี 2556 โดยใช้วิธี backtestingเป็นเวลา 10 ปี โดยเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ได้รับกับกลยุทธ์การซื้อแล้วถือ (Buy and Hold Index) และดัชนีผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Reward/Risk Index) นอกจากนี้ยังศึกษาค่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมกับเครื่องมือทางเทคนิค Parabolic SAR (PSAR)ทำให้ได้ผลตอบแทนสูงที่สุดการศึกษาครั้งนี้โปรแกรม Simulation ที่นำมาใช้ คือ Metastock ซึ่งสามารถทำการbacktestingเครื่องมือทางเทคนิค Parabolic SAR พร้อมทั้งแสดงช่วงในการเข้าซื้อ กับ การขายออก และสรุปผลตอบแทนตามที่ต้องการได้ ผลการศึกษาที่ได้จากการศึกษาในครั้งนี้ พบว่าเครื่องมือทางเทคนิค Parabolic SARที่มีค่าพารามิเตอร์ที่นิยมใช้ สามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงในช่วงเวลายกเว้นช่วงการทดสอบ5ปีแรกเมื่อเทียบกับวิธีการซื้อแล้วถือ (Buy & hold) โดยเครื่องมือทางเทคนิคนี้เหมาะกับที่จะนำไปใช้กับบริษัทที่มีขนาดเล็กที่มีปริมาณการซื้อขายปานกลางถึงสูง และบริษัทขนาดปานกลางที่มีปริมาณการซื้อขายปานกลางถึงสูงและบริษัทขนาดใหญ่ที่มีปริมาณการซื้อขายสูง